تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية القوية طوال يوم الخميس، ليصل بحلول نهاية الجلسة إلى منطقة 1.3465–1.3480. وإذا كان ارتفاع الجنيه الإسترليني مساء الأربعاء مدفوعًا باجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC، فإن صعود يوم الخميس جاء تحت تأثير تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المخيب للآمال للربع الثاني، إضافة إلى نبرة أكثر تشددًا من المتوقع من جانب Bank of England. وعلى الرغم من تراجع التضخم في المملكة المتحدة إلى 2.6% في يونيو، فإن Bank of England ما زال يتوقع عودته للارتفاع، وهو ما قد يدفعه إلى رفع الفائدة في النصف الثاني من عام 2026. وقد صوّت ثلاثة من أعضاء لجنة السياسة النقدية أمس لصالح تشديد السياسة. ونتيجة لذلك، اضطر السوق إلى تحويل تفاؤله من الاحتياطي الفيدرالي إلى Bank of England. فالاقتصاد الأمريكي يتباطأ مجددًا، وإذا بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع الفائدة فسيتباطأ أكثر، وسيضغط ذلك على سوق العمل الذي لم يُظهر في الأشهر الأخيرة أرقامًا مشجعة على صعيد خلق الوظائف. في المقابل، لا يَثقل كاهل Bank of England وضع الناتج المحلي الإجمالي ولا ضغوط Donald Trump الذي يواصل المطالبة بخفض الفائدة. لذلك حتى Bank of England يبدو أكثر ترجيحًا للتشديد مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي.

من منظور فني، كسر الجنيه الإسترليني خط الاتجاه الهابط وبدأ في تشكيل اتجاه صاعد. ومن المهم الإشارة إلى أنه على المدى الطويل يتحرك الجنيه أيضًا ضمن نطاق عرضي (حركة أفقية)، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. فبعد اختبار الحد السفلي للقناة العرضية، بدأ تحرك منطقي باتجاه الحد العلوي، ولم يكتمل هذا التحرك بعد.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الخميس، ظهرت أربعة إشارات للشراء. أولًا، ارتد الزوج من الخط الحرج، ثم اخترقه وارتد من منطقة 1.3369–1.3377، وأخيرًا تجاوز خط Senkou Span B. وبهذا تمكن المتداولون من فتح مراكز شراء ثم تثبيت الأرباح في منطقة 1.3465–1.3480.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أن المتداولين غير التجاريين يسيطرون على السوق من خلال عمليات بيع متتالية منذ عدة أشهر. لا تزال صافي الصفقات سلبية على الرغم من الاتجاه الصاعد طويل الأجل المستمر. ونظرًا للوضع في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على عملات المخاطرة ضعيفًا. الحرب انتهت رسميًا، لكن النزاع لا يزال مستمرًا. وقد تستمر العوامل الجيوسياسية في دعم الطلب على الدولار الأمريكي في المستقبل القريب. ومع ذلك، لا نتوقع هبوطًا قويًا للزوج ما لم يتمكن من التماسك أسفل خط الاتجاه.

على المدى الطويل، من المتوقع أن يواصل الدولار تراجعه بسبب سياسات ترامب، كما هو موضح بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (في الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وسياسات ترامب تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا، كما تؤكده خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخرًا وارتد منه. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 21 يوليو)، قام تجمع "Non-commercial" بفتح 13,200 عقد BUY وإغلاق 2,500 عقد SELL. وهكذا، ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 15,500 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، بدأ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في تكوين اتجاه صاعد، بفضل كل من بنك إنجلترا (BoE) و الاحتياطي الفيدرالي (Fed). على المدى الطويل، لا تزال كلتا العملتين الأوروبيتين تُظهران حركة صعودية، وتتحركان داخل نطاقات عرضية منذ عام كامل. ومع ذلك، فإن هذا لا يلغي الاتجاه الصاعد الذي بدأ في عام 2022. نتوقع أن يواصل الجنيه الإسترليني الارتفاع في الأسابيع المقبلة، بغض النظر عن العوامل الجيوسياسية أو الأوضاع الاقتصادية.

ليوم 31 يوليو، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681. قد يشكل كلٌّ من خط Senkou Span B عند مستوى (1.3426) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.3371) مصادر لإشارات التداول أيضًا. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الجمعة، لا توجد أحداث مهمة مخططة في المملكة المتحدة، بينما لا تُعلن في الولايات المتحدة سوى تقارير ثانوية. بالتالي، سيفتقر اليوم إلى الخلفية الماكرو اقتصادية والأساسية، ومن المرجح أن تنخفض مستويات التقلب.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم فتح صفقات بيع تستهدف مستوى 1.3426 والمنطقة 1.3369-1.3377، بعد ارتداد السعر من منطقة 1.3465-1.3480. يمكن فتح صفقات شراء في حال استقر السعر أعلى منطقة 1.3465-1.3480 مع استهداف مستوى 1.3588، أو في حال حدوث ارتداد من خط Senkou Span B.

توضيحات للرسوم البيانية:

• يُشار إلى مستويات الدعم والمقاومة بخطوط حمراء سميكة، وهي المناطق التي قد تنتهي عندها حركة السعر. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات، ويُنظر إليهما كخطوط قوية.
• تُعرض مستويات القمم والقيعان السابقة على شكل خطوط حمراء رفيعة، وهي المستويات التي ارتد منها السعر سابقًا، وتعمل كمصادر لإشارات التداول.
• تمثل الخطوط الصفراء خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT يُظهر حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.